НОВОСТИ КОМПАНИЙ: Рош и Genentech достигли соглашения о слиянии

12 марта компании Рош (SWX: ROG.VX; RO.S) и Genentech (NYSE: DNA) объявили о подписании соглашения о слиянии, согласно которому Рош приобретет все находящиеся в обращении акции Genentech по цене 95 долларов США за одну акцию. Общая сумма выплат акционерам Genentech при этом составит приблизительно 46,8 млрд. долларов США. Условия поглощения были одобрены особым комитетом правления Genentech и рекомендованы к принятию акционерам этой компании. 

Доктор Шарль Сандерс (Charles Sanders), Председатель особого комитета Совета директоров Genentech, сказал: «Мы считаем, что это подходящее предложение для акционеров Genentech, и Комитет рад благоприятному исходу данного мероприятия. Мы намерены сотрудничать с Рош в направлении скорейшего завершения сделки».

Франц Хамер (Franz B. Humer), Председатель правления Группы компаний Рош, заявил:  «Мы очень рады тому, что достигли соглашения с Genentech и получили положительные рекомендации со стороны особого комитета. Как говорилось ранее, согласованная сделка предлагает акционерам обеих компаний четкие и важные преимущества. Я рад, что интенсивные переговоры закончились успешно. Работая вместе, мы нацелены на скорейшее завершение сделки, чтобы устранить все неопределенности для наших сотрудников и позволить нам еще более сфокусироваться на инновациях и долгосрочных проектах. Мы очень уважаем наших коллег из Genentech и намерены работать с ними, чтобы ускорить поиск решений для насущных потребностей в области медицины». 

Артур Левинсон (Arthur D. Levinson), председатель правления и председатель совета директоров Genentech, сказал:  «Мы очень успешно сотрудничали с Рош на протяжении более 18 лет, и мы намерены преследовать нашу общую цель – создавать препараты для лечения серьезных заболеваний, угрожающих жизни людей. После завершения сделки мы намерены работать совместно с нашими партнерами из Рош для обеспечения плавного перехода к новому режиму работы и для продолжения нашей общей миссии помощи пациентам».

Северин Шван (Severin Schwan), председатель совета директоров Группы компаний Рош, сказал:  «Рош и Genentech очень рано увидели потенциал фармацевтического и биотехнологического сотрудничества, и сейчас у нас есть прекрасная возможность для того, чтобы расширить успех наших долгосрочных отношений, которые принесли огромную пользу и выгоду пациентам, сотрудникам и акционерам обеих компаний. Мы рады возможности работать с нашими коллегами из Genentech и намерены общими усилиями разработать план по успешному объединению компаний».

Рош изменит свое текущее предложение по приобретению акций, чтобы включить в него увеличенную стоимость и исключить финансовые и некоторые другие условия предложения. Предложение по приобретению акций действует при условии продажи акций большинством акционеров. Если предложение по приобретению акций будет выполнено, Рош незамедлительно проведет второй шаг по объединению, в рамках которого все оставшиеся акционеры получат 95 долл. США за каждую из оставшихся у них акций без необходимости каких-либо действий со стороны акционеров. Рош и Genentech также изменили свое соглашение о присоединении, чтобы все акционеры смогли получить одинаковую увеличенную стоимость в рамках предложения по приобретению акций и в рамках слияния. Срок действия предложения истекает 25 марта 2009 года. По состоянию на 11 марта 2009 года в рамках тендерного предложения было продано приблизительно 2,9 миллиона акций.

Основные преимущества для Genentech и Рош

Объединенная компания станет седьмой крупнейшей фармацевтической компанией США по доле рынка. Она будет получать ежегодную выручку в размере приблизительно 17 млрд. долларов США и самостоятельно обеспечивать работой около 17,5 тыс. сотрудников в фармацевтическом секторе США, в том числе около 3 тыс. человек  сотрудников полевых сил двух компаний. 

Отделы исследований и разработок будут функционировать в качестве независимого центра внутри Рош на существующей в Южном Сан-Франциско специальной территории, сохраняя свои возможности и подход к открытию и разработке новых молекул. Коммерческие операции подразделения Фарма компании Рош на территории США будут перемещены из Nutley, Нью-Джерси, на территорию Genentech в Сан-Франциско. Коммерческие операции объединенной компании  фармацевтического направления  на территории США будут проводиться под именем Genentech, при этом ожидается эффект за счет ценности хорошо известной торговой марки Genentech на рынке США. Существующие торговые организации обеих компаний на территории США будут сохранены, гарантируя очень сильное присутствие в некоторых областях.

Сделка позволит упростить структуру объединенной компании и получить максимальный эффект от счете нового масштаба. В Palo Alto компания Рош начинает сворачивать свою деятельность  по исследованиям и разработкам в области вирусологии, переводя их в Южный Сан-Франциско.  А Группа по исследованию воспалительных процессов находится в процессе перехода из Palo Alto в группу по исследованиям и разработкам в Nutley. Деятельность Genentech в области производства и разработок, находящихся в завершающей стадии, будет совмещена с глобальной деятельностью Рош, с получением существенных эффектов за счет масштаба, синергетических эффектов и экономии расходов. Производственная деятельность Рош в Nutley будет прекращена, а вспомогательные функции, такие как информационное и финансовое обслуживание, будут консолидированы с Genentech.  

Финансовая информация

В результате этой сделки Рош планирует добиться ежегодного сокращения налоговых издержек на 750-850 млн. долларов. Экономический эффект будет достигнут за счет упрощения производственного процесса и устранения дублирующих операций, в том числе на финальных стадиях разработки лекарственных средств, а также при их производстве.

 Экономия средств, полученная от такого объединения, позволит новой компании увеличить поток инвестиций в инновации. 

Дополнительная информация о сделке, включая документацию о предложении, доступна по адресу www.transactioninfo.com/roche/.

Рекомендации акционерам Genentech по Форме 14D-9 по принятию предложения Рош будут доступны сегодня на веб-сайте Genentech, www.genentech.com, и через систему EDGAR на веб-сайте SEC, www.sec.gov, а также будут отправлены почтой акционерам Genentech. 

Greenhill & Co. выступает в качестве финансового советника Рош, а Davis Polk & Wardwell выступает в качестве юридического консультанта. Специальный комитет представлен Goldman, Sachs & Co. и Latham & Watkins LLP. Genentech представлена Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.